股市裡有一個不爭的事實，就是90%的散戶虧損，真正能夠贏利的散戶不足5%。滬、深兩市2000隻股票，90%的交易日都有漲停板，但是為什麼做股票就這麼難？先來看看哪些股票不能買吧。以下是我總結的10種不能買的股票：
（1）大勢不好，個股位置、形態、均線、分時再好也不買！---這時候的最佳策略就是遠離股市，這是宏觀看市的必然要求！
（2）位置不好不買（不是相對低位）。
（3） 處於下降通道的堅決放棄，沒走出底部橫盤的股票要放棄，建倉階段的股票要放棄，尚未洗盤的股票暫時放棄，高位平台的暫時放棄，主力沒有進行訓練完畢還不是主力拉升時機的也暫時放棄。有些股票的走勢象“一江春水向東流”，你在任何一個預測的底部介入事後看都不是底。我認為年線測底的準確性很高，年線可以作為一種重要的牛熊分界線標準，任何在它之下走的股票你都要放棄，這就是我一再強調的所謂長線選股的重要性。
（4）均線沒有走好不買（長、中、短期均線不呈現多頭排列不買）---必須要求上升通道。短期均線在最漂亮的時刻也不要著急買。
（5）基本面有缺陷的股票不要買，比如ST、虧損股、無良主力控制的夢幻妖股。
（6） 輿論關注的明星股票你要放棄。一是輿論不可能關注正在跌的股票(除非可以做空)，它毫無談論價值，只要上了股評榜的，幾乎都是應該賣的時候。二是輿論肯定關注漲得好的股票，這樣可以宣傳自己的實力(大家也有相信的理由)。於是散戶在輿論的推波助瀾中喪失了對此股的分析，即使有些許懷疑也把它壓下去了。於是我們可以看到往往放大量的大陽線竟然都是頭部，這再次證明股市中充滿欺騙。
（7）移動籌碼分佈圖上籌碼很分散的股票你要放棄，即人均持股少。籌碼分散意味著主力吸籌不夠，仍然會震盪，很容易回落，你此時進去運氣好參加橫盤，運氣不好下跌套牢。
(8）不是主流資金關注的板塊不買，即使個股具備“漂亮”的形態，但不屬於主流資金的佈局、炒作方向不買，主流資金不進場的應該放棄（它不進場股價哪有上漲的動力）。
（9）上行有強阻力的不買。套牢盤在上面隨時湧出的股票不要買，必須底部要有足夠的換手。
（10）沒有溫和放量的跡象，不買。量能技術指標不良的股票你要放棄。有些股票圖形好像有潛力，但量能指標很差，此時你要相信量能指標，千萬不要被股價的外表所欺騙。幻想股價沒有量在先就開始上漲，那你就是兒童喜歡童話故事。
從籌碼分佈看主力出貨
主力無論多麼強大，操盤時間無論多長，其最終目的還是要獲得投資收益，因此最終還是會將手中的籌碼賣出，而只要是發生過籌碼派發的行為，就會在籌碼分佈圖上留下痕跡，散戶投資者就可以通過分析主力出貨的跡象，從而判斷這支股票見頂的時機。這樣一來，散戶就可能及時逃頂，而不至於被主力在股價的高位套牢。
籌碼高位密集，見頂機會大
移動成本分佈所形成的一個獨立的密集峰形，在這個密集峰的上下幾乎沒有籌碼分佈。它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價格附近充分集中。如果股價所在位置足夠高，這即是籌碼高位密集。
與籌碼的低位密集相反，籌碼高位密集很有可能是主力出貨的前兆。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉移的形態，說明在市場上發生或正在發生大量的獲利了結的行為。而主力之所以肯拉抬這些股票，一定是他擁有大量的低位籌碼，而此時這些低位的籌碼在高位的消失，顯示了主力正在大規模的出貨。
老莊家正在出售股票，承接這些股票的可能是散戶，也可能是新莊家，有賣的就有買的，這是一個不變的市場法則。統計結果表明，大部分高位密集的個股的後來走勢是暴跌，但確實也有一部分個股在呈現高位密集之後，又形成了新一輪的上漲，這可能是新莊入場，做了一把接力炒做。如果從投資的安全性考慮，買進高位密集的個股是有相當的風險的，因為一旦在主力出貨時入場，以後解套的機會往往會非常渺茫。
頂部成交天量，多為主力出貨行為
股市有句名言“天量見天價”，當一隻個股放出天量時，股價很可能已經見頂，股價有反轉的危險。所謂天量，是和最近一段時間的最大成交量相比很大，甚至達到數倍的程度。和低位出現天量是主力收集籌碼的信號相反，在高位出現股票成交的天量，極有可能是主力在出貨。
股價放量跌破頂部的調整形態，是主力出貨的重要信號，尤其是出現成交量放大至天量，更是比較可靠的出貨時機。高位成交量放天量，賣家主體只能是主力，因為此時股票籌碼的多數仍集中在他們手中，而與此對應，買家顯然是以散戶為主，股票賺錢效應正吸引著他們追高進場。
高位成交放天量，還有一種可能，那就是老莊家離場，新莊家進場，這種情況主要發生在牛市的初期和中期。經過統計我們發現，有些牛股會發生一種特殊的“爆天量”，一般在主升浪行情的初期和中期，其股價隨後創新高的概率反而非常大。
底部籌碼搬家，股價見頂回落
底部籌碼搬家，是主力完全拋售完股票的時刻，股價的見頂回落就指日可待了。只要股市不出現大的震盪，主力所持有的籌碼會在股價見頂的時候逐漸被換手到股價的頂部，主力在派發籌碼前，是絕對不能容忍股價下跌的，從這一點來考慮，散戶選擇底部籌碼全部移至頂部的時候出貨，是一個相當不錯的選擇。
當主力在高位派發完籌碼以後，股價隨即進入下跌趨勢，若要誕生新的行情，則需要在上方被套牢的籌碼再次向下轉移，主力在底部完成充分的吸籌過程。在股價的下跌過程中如果上方被套牢的籌碼沒有充分的向下轉移，則即使有莊家進場吸籌也完成不了充分的吸籌過程，且當股價每次上漲到上方套牢密集峰的下沿時，將會因為遇到套牢盤解套所形成的沉重拋壓而反轉下跌。
如圖所示為2009年金融街股票的走勢，在2009年8月3日，股票第一次見頂（圖1），籌碼高位密集，底部籌碼尚未全部派發。而到了2009年12月3日，股票第二次見頂（圖2），底部的籌碼不見了，此後金融街股票便開始了漫漫兩年多的下跌。從該股票的十大流通股股東的情況分析，社保基金正是潛伏其中的主力資金之一，當底部籌碼不見時，社保基金也就從十大流通股股東的名單中消失了。
圖1 上峰籌碼密集，下方籌碼還在
圖2 下方籌碼不見，主力已出逃
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